G2TT
来源类型Working Paper
规范类型报告
DOI10.3386/w2054
来源IDWorking Paper 2054
A Test of International CAPM
Charles Engel; Anthony P. Rodrigues
发表日期1986-10-01
出版年1986
语种英语
摘要We propose and implement a Wald test of the international capital asset pricing model. Ex post asset returns are regressed on asset supplies. CAPM requires that the matrix of coefficients from a regression of n rates of return on n asset supply shares be proportional to the covariance matrix of the residuals from those regressions. We test this restriction in the context of a model that aggregates all outside financial assets for each of ten countries. We do not find strong support for the restrictions of CAPM.
URLhttps://www.nber.org/papers/w2054
来源智库National Bureau of Economic Research (United States)
引用统计
资源类型智库出版物
条目标识符http://119.78.100.153/handle/2XGU8XDN/559308
推荐引用方式
GB/T 7714
Charles Engel,Anthony P. Rodrigues. A Test of International CAPM. 1986.
条目包含的文件
文件名称/大小 资源类型 版本类型 开放类型 使用许可
w2054.pdf(176KB)智库出版物 限制开放CC BY-NC-SA浏览
个性服务
推荐该条目
保存到收藏夹
导出为Endnote文件
谷歌学术
谷歌学术中相似的文章
[Charles Engel]的文章
[Anthony P. Rodrigues]的文章
百度学术
百度学术中相似的文章
[Charles Engel]的文章
[Anthony P. Rodrigues]的文章
必应学术
必应学术中相似的文章
[Charles Engel]的文章
[Anthony P. Rodrigues]的文章
相关权益政策
暂无数据
收藏/分享
文件名: w2054.pdf
格式: Adobe PDF
此文件暂不支持浏览

除非特别说明,本系统中所有内容都受版权保护,并保留所有权利。