| 来源类型 | Working Paper |
| 规范类型 | 报告 |
| DOI | 10.3386/t0235 |
| 来源ID | Technical Working Paper 0235 |
| Sorting Out Sorts | |
| Jonathan B. Berk | |
| 发表日期 | 1998-09-01 |
| 出版年 | 1998 |
| 语种 | 英语 |
| 摘要 | In this paper we analyze the theoretical implications of sorting data into groups and then running asset pricing tests within each group. We show that the way this procedure is implemented introduces a severe bias in favor of rejecting the model under consideration. By simply picking enough groups to sort into even the true asset pricing model can be shown to have no explanatory power within each group. |
| 主题 | Financial Economics ; Portfolio Selection and Asset Pricing ; Econometrics ; Estimation Methods |
| URL | https://www.nber.org/papers/t0235 |
| 来源智库 | National Bureau of Economic Research (United States) |
| 引用统计 | |
| 资源类型 | 智库出版物 |
| 条目标识符 | http://119.78.100.153/handle/2XGU8XDN/564225 |
| 推荐引用方式 GB/T 7714 | Jonathan B. Berk. Sorting Out Sorts. 1998. |
| 条目包含的文件 | ||||||
| 文件名称/大小 | 资源类型 | 版本类型 | 开放类型 | 使用许可 | ||
| t0235.pdf（241KB） | 智库出版物 | 限制开放 | CC BY-NC-SA | 浏览 | ||
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