G2TT
来源类型Working Paper
规范类型报告
DOI10.3386/w15292
来源IDWorking Paper 15292
Low-Frequency Robust Cointegration Testing
Ulrich Müller; Mark W. Watson
发表日期2009-08-27
出版年2009
语种英语
摘要Standard inference in cointegrating models is fragile because it relies on an assumption of an I(1) model for the common stochastic trends, which may not accurately describe the data's persistence. This paper discusses efficient low-frequency inference about cointegrating vectors that is robust to this potential misspecification. A simple test motivated by the analysis in Wright (2000) is developed and shown to be approximately optimal in the case of a single cointegrating vector.
主题Econometrics ; Estimation Methods ; Macroeconomics ; Business Cycles
URLhttps://www.nber.org/papers/w15292
来源智库National Bureau of Economic Research (United States)
引用统计
资源类型智库出版物
条目标识符http://119.78.100.153/handle/2XGU8XDN/572967
推荐引用方式
GB/T 7714
Ulrich Müller,Mark W. Watson. Low-Frequency Robust Cointegration Testing. 2009.
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