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来源类型Working Paper
规范类型报告
DOI10.3386/w27500
来源IDWorking Paper 27500
Sovereign Credit and Exchange Rate Risks: Evidence from Asia-Pacific Local Currency Bonds
Mikhail Chernov; Drew D. Creal; Peter Hördahl
发表日期2020-07-13
出版年2020
语种英语
摘要We study the dynamic properties of sovereign bonds in emerging markets and their associated risk premiums. We focus on the properties of credit spreads, exchange rates, and their interaction. Relying on the term structure of local currency bonds issued by Asia-Pacific sovereigns, we find that local variables are significant in the dynamics of currency and credit risk, and the components of bond risk premiums reflecting these risks. Local currency bonds dramatically improve the investment frontier.
主题International Economics ; International Finance ; Financial Economics ; Portfolio Selection and Asset Pricing ; Financial Markets
URLhttps://www.nber.org/papers/w27500
来源智库National Bureau of Economic Research (United States)
引用统计
资源类型智库出版物
条目标识符http://119.78.100.153/handle/2XGU8XDN/585174
推荐引用方式
GB/T 7714
Mikhail Chernov,Drew D. Creal,Peter Hördahl. Sovereign Credit and Exchange Rate Risks: Evidence from Asia-Pacific Local Currency Bonds. 2020.
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